Пара EUR/USD корректируется ниже 1.1800 после попытки роста к 1.1820, так как рынки заняли выжидательную позицию перед публикацией предварительных индексов PMI и выступлением Джерома Пауэлла.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике EUR/USD видим, что пара восстанавливается после того, как нашла поддержку на уровне 1,1745 (отмечен пунктиром). Закрепление выше уровня 1,1788 открывает паре путь к сопротивлению 1,1898 и выше, к уровню 1,1961.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Доллар в паре остается под давлением из-за ожиданий дальнейших снижений ставок ФРС, однако неоднородные комментарии чиновников Федрезерва ограничивают амплитуду падения.
В еврозоне данные оказались смешанными: производственный сектор Германии снова ушел в зону сокращения (PMI 48.5), но услуги продемонстрировали уверенный рост (52.5), что позволило композитному индексу достичь 16-месячного максимума. Это сигнализирует о некотором восстановлении экономической активности, но сохраняет риски для промышленности, что ограничивает потенциал укрепления евро.
В фокусе инвесторов остаются публикации PMI США и предстоящее выступление Пауэлла. Если американская статистика подтвердит замедление, а глава ФРС намекнет на продолжение мягкой политики, давление на доллар сохранится. В то же время позитивные данные или более жесткие комментарии ФРС могут вернуть спрос на USD и удержать EUR/USD в диапазоне вблизи 1.1800.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD закрепление выше уровня 1,1788 открывает котировкам путь для роста к цели 1,1898.
Фунт стерлингов вернул часть утраченных утром позиций после разочаровывающих данных PMI и роста фискальных рисков в Великобритании. Тем не менее, давление сохраняется на фоне ожиданий мягкой политики Банка Англии.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD пара снижается в рамках диапазона 1,3380 - 1,3630, оставаясь на полпути к его пунктирной поддержке.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фунт резко ослаб против доллара после слабых предварительных PMI Великобритании за сентябрь. Композитный индекс снизился до 51.0 против 53.5 ранее, отражая замедление деловой активности. Особенно уязвимым остается производственный сектор (46.2), тогда как услуги также показали ослабление (51.9). Это усиливает опасения относительно устойчивости экономического восстановления.
Дополнительное давление на фунт оказывают внутренние факторы: рост бюджетного дефицита до £18 млрд, максимума за пять лет, и рост доходностей гособлигаций. Эти тенденции ограничивают фискальное пространство правительства и усиливают ожидания возможных новых налоговых мер в осеннем бюджете. На фоне слабого роста и ухудшения бизнес-ожиданий рынок закладывает повышенные риски дальнейшего снижения ставок Банком Англии, несмотря на его осторожный тон.
Доллар в свою очередь торгуется сдержанно перед выступлением Джерома Пауэлла, после того как ФРС на прошлой неделе снизила ставку на 25 б.п. и намекнула на новые шаги в этом году. Если риторика Пауэлла подтвердит курс на мягкую политику, давление на доллар ослабнет. Однако пока слабость британской статистики оставляет фунт уязвимым к рисками дальнейшего снижения.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике понижение максимумов подтверждает вероятность последовательного снижения пары к уровням 1,3436 и 1,3380 (отмечен пунктиром).
Иена остается в узком диапазоне против доллара, балансируя между внутренней политической неопределенностью и ожиданиями скорого повышения ставки Банком Японии. До речи Пауэлла и ключевых инфляционных данных рынок сохраняет выжидательную позицию.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/JPY продолжает торговаться в рамках трехмесячного диапазона 145,91 - 148,63, развернувшись в нем вниз и сохраняя достаточный запас хода к его поддержке. При ее достижении возможен разворот вверх и продолжение боковой динамики в этом коридоре.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Пара USD/JPY держится в коридорк, так как разнонаправленные фундаментальные факторы не позволяют котировкам определиться с направлением. С одной стороны, политическая неопределенность в Японии и рост аппетита к риску давят на иену как защитный актив. С другой — расхождение в ожиданиях по монетарной политике: рынок закладывает вероятность повышения ставки Банком Японии уже в октябре, тогда как ФРС готова к новым снижениями.
Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и в Восточной Европе сохраняет потенциальный спрос на безопасные активы, что может поддержать иену в случае ухудшения внешнего фона. Однако пока рост фондовых индексов и позитивный риск-сентимент ограничивают защитный спрос.
Инвесторы ждут речи Джерома Пауэлла и свежих данных по инфляции в Токио и индексу PCE из США. Эти релизы определят дальнейший вектор для USD/JPY, удерживая пару в боковом диапазоне до появления новых драйверов.
Внутридневная техническая картина:
Локально на четырехчасовом графике USD/JPY до поддержки 145,91 еще есть достаточный запас хода. При ее достижении возможен разворот цены вверх.
USD/CAD остается вблизи локальных максимумов, получая поддержку от более мягких ожиданий по политике ФРС и одновременно реагируя на динамику нефтяных котировок.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что пара USD/CAD продолжает торговаться в коридоре 1,3744 - 1,3861, формируя в нем нисходящий треугольник. Сейчас цена приближается к сопротивлению 1,3861, откуда, вероятно, развернется вниз и еще какое-то время будет торговаться внутри фигуры прежде, чем выйдет из нее вниз.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Давление на канадский доллар сохраняется из-за рисков замедления экономики Канады, тогда как Банк Канады придерживается осторожного подхода после снижения ставки в сентябре.
Нефть, ключевой драйвер для CAD, колеблется под влиянием геополитических рисков и ожиданий по мировому спросу. Любая волатильность на сырьевом рынке напрямую отражается на позициях канадской валюты, усиливая нестабильность пары.
Инвесторы ждут новых сигналов от Джерома Пауэлла и данных по инфляции PCE в США, которые могут задать тон для доллара США. До публикации ключевых макроэкономических релизов USD/CAD, вероятно, сохранит торговлю в диапазоне с умеренным уклоном в пользу доллара.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD видим, что у пары есть небольшой технический потенциал роста в диапазоне 1,3744 - 1,3861, после чего цена, вероятно, развернется вниз.
Золото достигло нового рекордного уровня $3790 за унцию на фоне ожиданий дальнейших снижений ставок ФРС и предстоящей речи Джерома Пауэлла.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что цена поднялась выше уровня 3662,96 и находится на полпути к следующей цели 3873,23. В случае ее преодоления, котировкам драгметалла откроется путь к психологическому уровню в 4000 долларов за унцию.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Давление на доллар и ожидания более мягкой монетарной политики создают благоприятный фон для золота, которое торгуется в обратной корреляции с американской валютой. Это стимулирует спрос как со стороны институциональных инвесторов, так и физических покупателей в Индии.
Инвесторы закладывают вероятность двух снижения ставок ФРС по 0,25% в октябре и декабре, что поддерживает рост золота. Дополнительный драйвер — рост спроса на биржевые фонды, особенно SPDR Gold Trust, чьи активы достигли максимума более чем за три года, а также восстановление интереса со стороны Китая и Индии.
В краткосрочной перспективе динамика цен будет зависеть от устойчивости покупательского спроса, включая сезонные факторы в Индии, а также реакции инвесторов на риторику ФРС и данные по инфляции расходов на личное потребление в США.
Внутридневная техническая картина:
В краткосрочной перспективе динамика цен будет зависеть от устойчивости покупательского спроса, включая сезонные факторы в Индии, а также реакции инвесторов на риторику ФРС и данные по инфляции расходов на личное потребление в США.
Личный кабинет
11