Пара EUR/USD во вторник растеряла половину позиций, полученных днем ранее, так как доллар США восстановился, отступив вверх от двухнедельного минимума.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике EUR/USD видим, что, несмотря на снижение, пара держится выше уровня 1,0344. Если он устоит, возможен возврат к цели 1,0448 (красный пунктир) и попытка протестировать этот уровень на прочность. Не исключено, что после длительного снижения на графике намечается разворотная фигура “перевернутая голова и плечи” с линией шеи 1,0448.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Давление на пару продолжает оказывать сильный доллар США, который отступил от двухнедельного минимума на фоне ожиданий, что ФРС сохранит текущую монетарную политику. Инвесторы не прогнозируют снижения ставок в ближайшие месяцы, что поддерживает спрос на доллар.
С другой стороны, евро сталкивается с давлением из-за голубиной риторики ЕЦБ. Регулятор планирует постепенно снижать ставки на 25 базисных пунктов на ближайших заседаниях, что ограничивает рост европейской валюты.
Дополнительным фактором стало заявление Дональда Трампа о том, что США не будут немедленно повышать тарифы. Это привело к временным покупкам рискованных активов, включая евро. Однако сохраняющаяся неопределенность вокруг торговой политики США и еврозоны ограничивает рост EUR/USD.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим, что пара достигла поддержки боковика 1,0344 - 1,0448, откуда может как перейти к восстановлению. Но если будет и дальше формироваться разворотная фигура “перевернутая голова и плечи”, цена может временно опуститься под уровень 1,0344 для отрисовки второго “плеча”.
Пара GBP/USD остается под давлением во вторник, так как доллар США восстанавливается, а фунт снижается из-за слабого отчета по занятости в Великобритании.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что пара GBP/USD отступила вниз от сопротивления 1,2306, после чего может опять вернуться к поддержке 1,2068. Если же пробой уровня 1,2306 все таки удастся, следующей целью для восстановления будет уровень 1,2430.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Давление на фунт стерлингов в паре оказывает слабая статистика рынка труда Великобритании. Рост занятости замедлился до 35 тыс. против 173 тыс. ранее, а уровень безработицы вырос до 4,4%. Несмотря на более высокий рост заработной платы (5,6% без учета премий), это не компенсировало слабость рынка труда, что сдерживает ожидания ужесточения политики Банком Англии.
Доллар США, напротив, укрепляется на фоне заявлений Дональда Трампа о возможном повышении тарифов. Также инвесторы ожидают, что ФРС сохранит ставки в текущем диапазоне 4,25%-4,50% в ближайшие месяцы, что также поддерживает американскую валюту.
Дополнительным драйвером волатильности для доллара может стать публикация индекса PMI США в конце недели. Если данные подтвердят устойчивость американской экономики, это может усилить позиции доллара и оказать дополнительное давление на GBP/USD.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD наметился локальный восходящий тренд. На этом фоне возможен локальный разворот цены вверх от поддержки тренда вблизи значения 1,2204.
Пара USD/JPY осторожно укрепляется во вторник на фоне ослабления иены из-за позитивного настроя на фондовых рынках и восстановления доллара США с двухнедельного минимума.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике USD/JPY видим, что цена держится выше уровня поддержки 154,83, откуда у нее есть технический потенциал восстановления к цели 157,10 и возможному закреплению выше этого уровня.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Заявления президента США Дональда Трампа о возможном повышении тарифов усилили инфляционные ожидания и поддержали спрос на доллар. Однако низкая доходность казначейских облигаций США и свежие данные по снижению инфляции ограничивают укрепление американской валюты.
Иена, в свою очередь, торгуется в ожидании повышения процентной ставки Банком Японии на этой неделе, вероятность оценивается в 80%. Комментарии главы центробанка Кадзуо Уэды и растущее инфляционное давление в стране усиливают спекуляции об ужесточении монетарной политики.
На этом фоне возможно укрепление иены в среднесрочной перспективе. Однако краткосрочное восстановление доллара может продолжиться и поддержать USD/JPY, если геополитические риски или макроданные из США усилят спрос на американскую валюту.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY видим, что рост пары ограничен локальным зеркальным сопротивлением 156,46. Реакция иены на решение Банка Японии в пятницу, вероятно, позволит паре определиться с положением вокруг этой горизонтали. Если ее прорыв не удастся, боковое движение в рамках 154,83 - 156,46 может продолжаться еще какое-то время.
Слабость канадского доллара на фоне общего укрепления доллара США и текущей экономической неопределенности держит пару USD/CAD вблизи прошлогодних максимумов.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что, несмотря на повышение волатильности, пара USD/CAD остается в рамках локального коридора 1,4297 - 1,4467 (между двумя красными пунктирами), хотя обе его границы безуспешно тестировались на прочность. Сейчас, в случае выхода из диапазона вверх, цена может продолжить рост к уровню 1,4556.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Канадский доллар торгуется под давлением, так как президент США рассматривает введение 25%-ных тарифов на импорт из Канады, что вызывает опасения по поводу экономических последствий.
На этой неделе в фокусе внимания инвесторов будут данные по инфляции Канады. Ожидается, что индекс потребительских цен вырастет на 1,8%, но неожиданный результат может повлиять на монетарную политику Банка Канады.
Решение Банка Канады снизить ставку до 3,25% продолжает оказывать давление на CAD, а слабый курс валюты и высокие цены на импортные товары усиливают инфляционные риски. При этом участники рынка оценивают дальнейшие шаги регулятора с осторожностью, учитывая замедление экономики и ограниченные возможности для агрессивного снижения ставок.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD видим приближение цены к сопротивлению бокового диапазона 1,4297 - 1,4467 (между двумя красными пунктирами). Если его пробой и закрепление выше не удастся, котировки развернутся и направятся к поддержке 1,4297.
Цены на нефть падают четвертую сессию подряд в ожидании того, что политика президента США Дональда Трампа может привести к расширению предложения.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике Brent видим, что цена опустилась под уровень 79,70, откуда у нее остается небольшой запас хода к поддержке 77,25. Если и эта горизонталь не устоит, следующей целью для ослабления будет уровень 75,18.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Нефтяные котировки находятся под влиянием комбинации разнонаправленных факторов, связанных с новой торговой и энергетической политикой США. Предложение Дональда Трампа о введении 25%-ных пошлин на канадскую нефть повышает риск удорожания этого импорта, поскольку Канада является основным поставщиком сырой нефти в США. Это укрепляет ожидания роста цен на нефть, так как такие меры могут ограничить предложение и повысить стоимость экспорта.
В то же время отмена ограничений на бурение в Арктике и вдоль побережья США, а также ускорение разрешений на энергетические проекты создают предпосылки для роста добычи нефти в США. Это может привести к увеличению предложения на рынке, что оказывает давление на цены, несмотря на краткосрочные риски, связанные с тарифами.
Нерешенные вопросы о тарифах для Китая, крупнейшего мирового импортера нефти, добавляют неопределенности. Угроза высоких пошлин может повлиять на спрос, особенно если Китай ограничит закупки.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике видим стремительное снижение цены в диапазоне 77,25 - 79,70, дальнейшее направление цены локально будет зависеть от того, с какой стороны от уровня 77,25 закрепятся котировки.
11