Пара EUR/USD торгуется в ожидании ключевого триггера — публикации данных по инфляции в США, которые определят дальнейший баланс сил между долларом и евро.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара EUR/USD отступила вниз от уровня сопротивления 1,1788 и закрепилась ниже локального пунктирного уровня 1,1682, что открывает котировкам путь к следующей цели 1,1494.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фундаментально доллар получил краткосрочную поддержку со стороны жестких комментариев главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса. Его заявления снизили опасения по поводу независимости ФРС и подтвердили настрой части регулятора не спешить со снижением процентных ставок.
Это привело к пересмотру ожиданий рынка: вероятность снижения ставки ФРС в марте заметно сократилась, что сдерживает рост EUR/USD.
При этом риски для доллара полностью не сняты. Политическое давление на ФРС со стороны администрации США продолжает подрывать доверие к институтам, а рейтинговые агентства прямо указывают на важность независимости центробанка для кредитного профиля страны.
На этом фоне сильные данные по инфляции (CPI) способны усилить доллар и вернуть давление на пару, тогда как любые признаки замедления инфляции вновь сместят фокус рынка в сторону ослабления USD и поддержки EUR/USD.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD в рамках коридора 1,1494 - 1,1788 сформировался нисходящий тренд, что создает предпосылки для последующего плавного снижения цены.
Фунт стерлингов продолжает укрепляться против доллара США, так как рыночные настроения в отношении риска улучшились.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара GBP/USD продолжает проторговывать зеркальный уровень поддержки 1,3436. Если он устоит, это создаст предпосылки для роста к январским максимумам и цели 1,3630.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Поддержку британской валюте оказали умеренные темпы инфляции в стране и ожидания постепенного снижения ставок Банком Англии в 2026 году. Инвесторы также ждут публикации данных по ВВП и промышленному производству, чтобы оценить состояние экономики.
Доллар США испытывает давление из-за сомнений в независимости Федеральной резервной системы. Против председателя ФРС Джерома Пауэлла начато уголовное расследование, что усиливает опасения о влиянии политических факторов на решения по ставкам. Одни чиновники ФРС считают инфляцию слишком высокой и требуют контроля за ценами, другие смягчают тревогу, отмечая умеренные риски для занятости. Это создает неопределенность вокруг будущих шагов регулятора и ограничивает спрос на доллар.
В ближайшие дни внимание участников рынка сосредоточено на данных по инфляции в США и розничным продажам. Эти показатели станут ключевым ориентиром для ФРС и могут сильно повлиять на динамику пары GBP/USD. Британская экономика в это время выглядит относительно стабильной, что поддерживает фунт на фоне неопределенности вокруг доллара.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике цена вернулась в коридор 1,3436 - 1,3630, в котором технически возможен рост, как минимум, до январских максимумов.
Японская иена продолжает терять позиции против доллара США на фоне политической и макроэкономической неопределенности.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/JPY тестирует на прочность сопротивление 158,93. В случае его пробоя, следующей целью для роста буде уровень 161,98. Альтернативным сценарием будет откат к поддержке 156,71.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Слабость иены усиливается после сообщений о возможном досрочном проведении выборов премьер-министром Санаэ Такаичи, что повышает вероятность дополнительных фискальных стимулов. На давление также влияют дипломатический конфликт с Китаем и неопределенность по срокам следующего повышения ставки Банка Японии, ослабляющие спрос на иену как на безопасный актив.
Банк Японии сохраняет умеренно «ястребиный» настрой, оставляя возможность дальнейшего повышения ставок, однако инвесторы сомневаются в сроках реализации политики нормализации. Министр финансов Японии Сацуки Катаяма предупредила о ограниченной терпимости к резкому падению иены, что может подразумевать вербальное вмешательство властей.
Давление на доллар сохраняется из-за сомнений в независимости ФРС, вызванных расследованием против Джерома Пауэлла. Это ограничивает рост USD/JPY, а инвесторы продолжают следить за предстоящим отчетом по инфляции в США, который может дать новые ориентиры для политики ФРС и направления движения пары в краткосрочной перспективе.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике пара USD/JPY держится под сопротивлением 158,93 и пока неясно, будет ли повторно тестировать его на прочность. Реакция доллара США на отчет по инфляции, вероятно, поможет паре определиться вокруг этой горизонтали.
USD/CAD остается в узком диапазоне ниже психологически важного уровня 1.3900 на фоне ожиданий публикации данных по инфляции в США
Возможные технические сценарии:
На дневном графике USD/CAD видим закрепление выше уровня 1,3861, что открывает котировкам путь для роста к уровню 1,4013.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Доллар США получил умеренную поддержку, но дальнейшее укрепление ограничено сохраняющимися сомнениями относительно независимости Федеральной резервной системы. Канадский доллар продолжает пользоваться спросом на фоне роста цен на нефть, что оказывает давление на пару.
Фундаментально рынок остается сбалансированным. Сегодня внимание инвесторов сосредоточено на данных по индексу потребительских цен США (CPI), которые станут ключевым фактором для оценки направления монетарной политики ФРС. Прогнозируется, что инфляция останется выше целевого уровня ФРС, что может повлиять на ожидания относительно будущих корректировок ставок.
На стороне канадского доллара продолжают работать позитивные драйверы. Рост цен на нефть поддерживает экономику Канады и укрепляет CAD, особенно учитывая связь валюты с сырьевым сектором. Одновременно геополитические риски и неопределенность вокруг политики ФРС создают смешанную динамику, что пока ограничивает резкие движения пары USD/CAD.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD консолидация выше поддержки 1,3861 создает предпосылки для дальнейшего укрепления к цели 1,3861, но реакция на новости из США или динамика нефтяных цен в ответ на новые геополитические потрясения может привести к тестированию уровня 1,3861 на прочность.
Золото торгуется возле нового исторического максимума, поддерживаемое геополитической напряженностью и ожиданиями смягчения монетарной политики в США.
Возможные технические сценарии:
Цена золота 12 января установила новый исторический максимум на уровне 4630,26 долларов за унцию. Сейчас котировки отступили от сопротивления 4635,63, нисходящая коррекция может достигать поддержки 4375,25. Но если напряженный фундаментальный фон сохранится, возможно обновление исторического максимума и рост к следующей цели 4939,80 среднесрочно.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Инвесторы проявляют осторожность перед публикацией данных по индексу потребительских цен (CPI) США, что ограничивает краткосрочное укрепление драгметалла. Рост доллара на фоне заявлений некоторых чиновников ФРС действует как краткосрочный сдерживающий фактор.
Фундаментально поддержку рынку оказывают ожидания снижения ставок ФРС в этом году. Сегодняшние данные CPI станут ключевым ориентиром для оценки будущей политики регулятора. Если инфляция окажется выше ожиданий, давление на доллар может усилиться, что создаст дополнительный стимул для золота.
Фундаментально поддержку рынку оказывают ожидания снижения ставок ФРС в этом году. Сегодняшние данные CPI станут ключевым ориентиром для оценки будущей политики регулятора. Если инфляция окажется выше ожиданий, давление на доллар может усилиться, что создаст дополнительный стимул для золота.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике золота видим откат вниз от сопротивления 4635,63, а глубина коррекции в коридоре 4375,25 - 4635,63 будет зависеть от фундаментальных факторов.
На четырехчасовом графике золота видим откат вниз от сопротивления 4635,63, а глубина коррекции в коридоре 4375,25 - 4635,63 будет зависеть от фундаментальных факторов.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике Brent видим, что нисходящий тренд переломлен, цена закрепилась выше уровня 63,23 и приближается к сопротивлению 65,02. В случае, если напряженный фундаментальный фон сохранится и цена закрепится выше уровня 65,02, котировкам будет открыт путь к цели 66,51.
Фундаментальные драйверы волатильности:
В Иране проходят крупнейшие за последние годы антиправительственные протесты, сопровождающиеся жестким подавлением со стороны властей. Эти события повышают опасения относительно перебоев в экспорте нефти из страны, особенно через стратегически важный Ормузский пролив. Аналитики Barclays оценивают добавленную геополитическую премию для нефти в $3–4 за баррель, что поддерживает котировки Brent на максимумах с середины ноября.
В Иране проходят крупнейшие за последние годы антиправительственные протесты, сопровождающиеся жестким подавлением со стороны властей. Эти события повышают опасения относительно перебоев в экспорте нефти из страны, особенно через стратегически важный Ормузский пролив. Аналитики Barclays оценивают добавленную геополитическую премию для нефти в $3–4 за баррель, что поддерживает котировки Brent на максимумах с середины ноября.
Текущая динамика цен определяется преобладанием рисков для предложения над прогнозируемым увеличением поставок. Геополитическая напряженность в Иране и Венесуэле создает краткосрочную поддержку котировкам, а долгосрочные ожидания баланса спроса и предложения остаются под давлением структурных факторов рынка, включая слабый мировой спрос и потенциальное наращивание добычи в других странах.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике видим, что у цены еще есть запас хода вверх к сопротивлению коридора 63,23 - 65,02, а дальнейшее направление будет зависеть от того, устоит ли уровень 65,02.
Личный кабинет
154