EUR/USD остается под давлением, колеблясь вблизи восьминедельного минимума на фоне ожиданий снижения ставок ЕЦБ.
Возможные технические сценарии:
Пара EUR/USD на дневном графике, похоже, завершила формирование разворотного медвежьего паттерна “двойная вершина” и пробила поддержку фигуры на уровне 1,1001. Теперь у цены остается запас хода к уровню 1,0888.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Евро в паре остается под давлением, так как трейдеры закладывают в цену снижение депозитной ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов до 3% к концу года. Это подразумевает понижение на 25 базисных пунктов на предстоящих заседаниях в следующую неделю и декабре.
В этом году ЕЦБ уже снизил ключевые ставки по займам на 50 базисных пунктов, ожидая, что инфляция вернется к целевому уровню в 2% к 2025 году. Снижение ценового давления и экономическая уязвимость еврозоны усиливают уверенность в необходимости дальнейшего смягчения монетарной политики.
Доллар в паре также будет зависеть от макроэкономических данных этой неделе. В среду будет опубликован протокол FOMC, что может дать представление о будущей политике Федеральной резервной системы. В четверг ожидаются данные по инфляции в США за сентябрь: прогнозируется снижение индекса потребительских цен с 2,5% до 2,3% в годовом исчислении и с 0,2% до 0,1% в месячном. В пятницу выйдут данные по индексам цен производителей (PPI) за сентябрь: базовый PPI ожидается на уровне 0,2% против 0,3% ранее, а общий PPI — на уровне 0,1% против 0,2% ранее.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим, что пара снижается после закрепления ниже уровня сопротивления 1,1001, у нее остается небольшой запас хода к уровню 1,0934. При его пробое следующей целью для снижения будет поддержка 1,0888.
Пара GBP/USD снижается на фоне сильного доллара, в то время как фунт теряет позиции на фоне ожиданий снижения ставки Банком Англии.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD остаются признаки формирования разворотной фигуры “голова и плечи” - цена достигла линии шеи на пунктирном уровне 1,3044. Если этот уровень будет пробит, следующей целью в рамках отработки паттерна будет поддержка 1,2846.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Фунт стерлингов торгуется под давлением из-за укрепления доллара США. Участники рынка оценивают вероятность снижения процентной ставки ФРС на 50 базисных пунктов в ноябре, которая будет либо подтверждена, либо нивелирована после публикации протоколов FOMC в среду.
Риски замедления экономики США снизились благодаря оптимистичным данным по рынку труда за сентябрь, показывающим устойчивый рост рабочих мест и положительную динамику заработной платы.
Тем временем фунт стерлингов будет находиться под влиянием ожиданий относительно действий Банка Англии. Ожидается, что он снизит ставки на 25 базисных пунктов на одном из оставшихся заседаний в этом году. Инвесторы также будут следить за данными по ВВП и производству Великобритании за август, которые будут опубликованы в пятницу.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике GBP/USD пара приближается к пунктирной поддержке 1,3044. Если в этот раз цена его не пробьет, возможен локальный откат вверх к сопротивлению 1,3141.
Пара USD/JPY торгуется под давлением на фоне роста американской валюты, в то время как иена снижается, так как ожидания повышения ставки Банком Японии ослабли.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике цена USD/JPY достигла сопротивления 148,80, от которого возможен откат к поддержке 146,37. Но если уровень 148,80 будет пробит, возможен рост пары к следующей цели 150,17.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Японская иена снижается против доллара США в среду, возвращаясь к самым низким уровням с 16 августа. Данные, опубликованные во вторник, показали снижение реальной заработной платы в Японии на 0,6% в августе после двух месяцев роста, а расходы домохозяйств упали на 1,9%. Эти показатели ставят под сомнение силу частного потребления и восстановление экономики, усиливая неопределенность относительно монетарной политики Банка Японии .
В дополнение к этому, комментарии нового премьер-министра Японии Сигэру Исибы о невозможности дальнейшего повышения ставок подрывают планы центробанка по ужесточению монетарной политики.
Доллар США, в свою очередь, продолжает набирать силу, приближаясь к семинедельному максимуму на фоне снижения ожиданий более агрессивного смягчения политики ФРС. Инвесторы ожидают публикации протокола заседания FOMC за сентябрь, а также данных по индексу потребительских цен и индексам цен производителей в США, что может оказать влияние на динамику доллара в паре.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/JPY остановка пары под уровнем 148,80 не дает ясности о том, будет ли пробито это сильное сопротивление, поэтому необходимо дождаться определения цены относительно этой границы.
Пара NZD/USD упала после того, как РБНЗ снизил ставку и дал понять о своей готовности и дальше смягчать монетарную политику.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара NZD/USD тестирует на прочность поддержку 0,6083. Закрепление ниже нее откроет цене путь к уровню 0,6048. Если же цена удержится выше горизонтали 0,6083, возможно восстановление к уровню 0,6175.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Новозеландский доллар упал к уровням, близким к минимуму с середины августа после того, как Резервный банк Новой Зеландии ожидаемо снизил официальную денежную ставку на 50 базисных пунктов до 4,75%.
Реакция на это решение привлекла продавцов, усугубленную отсутствием значительных стимулов со стороны китайских властей, что негативно сказывается на киви как на прокси-китайской валюте, учитывая тесные торговые связи между Новой Зеландией и Китаем.
В среду рынок будет внимательно следить за протоколами FOMC, в четверг внимание переключится на данные по индексу потребительских цен США за сентябрь. Если инфляционный отчет окажется слабым, это может оказать давление на доллар США и помочь ограничить потери новозеландской валюты.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике NZD/USD есть намеки на закрепление пары под уровнем 0,6083, что откроет котировкам путь к поддержке 0,6048.
Цены на нефть ослабли из-за снижения геополитического напряжения. Но сезонные ураганы в США могут вернуть котировки к росту на фоне опасений снижения предложения.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике Brent видим закрепление цены под уровнем 77,25, что открывает котировкам путь к поддержке 75,18. Если же пробой горизонтали 77,25 окажется ложным, возможен рост к сопротивлению 79,70.
Фундаментальные драйверы волатильности:
В среду цены на нефть снизились на фоне новостей о возможном прекращении огня между Хезболлой и Израилем. Несмотря на это, опасения по поводу потенциального удара по иранской нефтяной инфраструктуре ограничивают падение цен.
Инвесторы снижают риски, связанные с войной, так как отсутствие эскалации конфликта на Ближнем Востоке ослабляет страхи о перебоях с поставками нефти.
Дополнительно, данные Американского института нефти (API) показали, что запасы сырой нефти в США выросли на 10,9 млн баррелей, что значительно превышает ожидания рынка. Это увеличение запаса в сочетании с отсутствием новых мер стимулирования из Китая, крупнейшего импортера нефти, оказывает дополнительное давление на цены.
Таким образом, слабые основы спроса и растущие запасы сдерживают рост цен на нефть, несмотря на риски перебоев с поставками из-за геополитической напряженности и урагана Милтон в США.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике Brent пока до конца не ясно, устоит ли в качестве сопротивления уровень 77,25, поэтому не стоит исключать ни роста ни падения цены от текущих значений.
11